Что такое синдицированный кредит?

Что такое синдицированный кредит

Что такое синдицированный кредит?

14.12

Многие компании работают с непременным оформлением одного или нескольких кредитов.

Привлечение заемных средств дает возможность эффективно и регулярно развивать фирму, а также увеличивать прибыль.

Однако нередко требуется оформить кредит на очень большую сумму, необходимую для открытия нового филиала, покупки дорогостоящего оборудования или для других крупных целей, важных для бизнеса.

Если общая сумма такого займа превышает 10 млн в любой иностранной валюте, то существует возможность объединения нескольких банков, в результате чего образуется синдикат. Он дает возможность получить заемщику специальный синдицированный кредит.

Основные особенности такого кредита

Каждая крупная компания, которая желает взять крупную сумму в долг в банковском учреждении, должна знать, что представляет собой синдицированный кредит. Он является крупным займом, который выдается не одним банком, а сразу несколькими банковскими организациями. В качестве заемщика выступает одна компания, и составляется единый договор.

Особенности синдицированного кредита:

  • Заемщик, в качестве которого выступает крупная и стабильная компания, получает значительную сумму взаймы, причем она должна быть больше, чем 10 млн долларов или евро. Как правило, ни один банк не предоставляет такую сумму заемщику, поэтому объединяется несколько организаций, обладающих существенным капиталом.
  • Непременно составляется кредитный договор. В нем четко прописываются все условия, на которых заемщик получает заемные средства. Также оговариваются права и обязанности обеих сторон. Оформление документа осуществляется с помощью основных положений английского права. Важно, чтобы в нем ставили подписи обе стороны.
  • Как правило, срок погашения займа начинается с полугода и заканчивается тремя годами. В индивидуальных случаях допускается увеличение данного срока.
  • Структурирование операции и подготовка необходимых документов осуществляются в течение трех месяцев. Данная процедура считается сложной и специфической, и не должно быть допущено каких-либо ошибок из-за нехватки времени.
  • Синдицированный кредит предоставляется только на условиях определенных финансовых или иных обязательств, а если заемщик их нарушит, то синдикат имеет право потребовать от него полного досрочного погашения займа.

Таким образом, получить такой заем на самом деле достаточно сложно. Сама процедура сопряжена с многочисленными сложностями. Компания, которая стремится получить заем, должна тщательно изучить все условия и особенности процесса.

Основные разновидности синдицированного кредита

Виды синдицированных кредитов:

  • Обеспеченные. При их получении заемщик получает специальную гарантию от правительства. Также у него имеется определенное ценное и дорогостоящее имущество, которое может выступать в качестве залога. Синдикат, состоящий из нескольких банков, принимает такие гарантии только от крупной фирмы, обладающей высоким кредитным рейтингом.
  • Необеспеченные. Здесь риски кредитора полностью зависят от разных показателей деятельности компании-заемщика. Поэтому обычно такие займы выдаются исключительно тем организациям, которые обладают очень высоким международным кредитным рейтингом, а также отвечают основным требованиям надежности и стабильности.
  • Совместно инициированными. Создается система из нескольких кредитов, предоставляемых одной компании-заемщику. В каждом договоре четко прописывается процентная ставка и срок, на который предоставляются заемные средства. Все эти условия в каждом договоре являются одинаковыми. Однако требования к заемщику со стороны кредиторов, входящих в синдикат, могут существенно отличаться. При таком займе назначается специальная организация, представленная банком-агентом, через нее осуществляются разные действия с синдицированным кредитом. Именно банк-агент выступает в качестве официального представителя всех банковских организаций, входящих в синдикат.
  • Индивидуально инициированное. Такое кредитование предполагает, что первоначальный кредитор выдает ссуду заемщику. При этом он передает право требовать заемные средства иным лицам, являющимся участниками синдиката. Если заемщик не может погасить заем, то все банки составляют соглашение, в котором прописываются выполняемые в этом случае действия.
  • Кредит без долей. Банк, являющийся организатором, выдает заем от своего имени, а условия его возврата прописываются в договоре. Именно эта организация занимается соглашениями с другими банками, входящими в синдикат, и является посредником.

Итак, синдицированный кредит может быть представлен в нескольких видах, каждый из которых обладает своими особенностями.

Кто может оформить такой заем?

Рассчитывать на него может заемщик, отвечающий следующим важнейшим условиям:

  • Хорошая кредитная история. Обычно внимание обращается на пять предыдущих лет, в течение которых заемщик обязан был оформлять кредиты и погашать их без проблем на основании условий, прописанных в кредитных договорах.
  • Наличие доступа к внешним рынкам.
  • Заемщик должен обладать специальным аудиторским заключением, составленным в соответствии с международными требованиями и стандартами. Именно за счет международного аудита выявляется действительное экономическое состояние заемщика.
  • Перед заключением синдицированного договора подписывается предварительный документ, который фиксирует все планируемые условия сотрудничества. На его основе банк, выступающий в качестве организатора, начинает поиск других кредитных организаций для синдицирования.
  • Заемщик ведет переговоры только с банком-организатором.

Если знать, что такое синдицированный займ, можно разобраться и в основных условиях его оформления. Он считается единственной возможностью для получения очень крупной суммы в кредит, причем выдаются деньги не одной кредитной организацией, а целой группой крупных и надежных банков.

Источник: https://WseKredity.ru/dlya-yur-lic/sinditsirovannyiy-kredit-eto.html

Что такое синдицированный кредит?

Что такое синдицированный кредит?

Сегодня на рынке представлено немало предприятий, которые мечтают оформить кредит на огромную сумму.

Предполагаемые денежные средства, полученные от банка, в этом случае будут потрачены на развитие бизнеса – освоение оригинальных проектов, внедрение в производство инновационного оборудования, выход на новые рынки.

Когда сумма по такому займу превышает 10 миллионов евро или долларов и проект заведомо считается перспективным, несколько банков объединяются и создают синдикат. И тогда кредит получает название синдицированный.

Синдицированный кредит – это крупный займ, выданный двумя и более банками одному заемщику в рамках одного кредитного договора.

Как было отмечено выше, синдицированный кредит оформляется по одному многогранному договору.

С каждым конкретным банком заемщик может заключить отдельный договор, но полностью совпадающий по условиям с единым документом и регламентом.

В этих документах будет отображена сумма (от 10 миллионов), срок (1-15 лет) и порядок оплаты долга (безналичный перевод в определенный день). Ответственность и права сторон также определяются в договоре.

В указанном документе есть пункт и о том, к какому типу относится заключаемый синдицированный кредит. Специалисты выделяют две разновидности.

В первом случае заемщик самостоятельно выбирает кредиторов. Такой кредит, как правило, считается самым выгодным. Процентные ставки по нему минимальны, срок и количество платежей устраивают заемщика в полном объеме. Но данный займ опасен дополнительными издержками, связанными с:

  • поиском банков,
  • организацией консорциума,
  • ведением переговоров,
  • подготовкой договора, обслуживанием финансовых обязательств.

Порой эти расходы измеряются не одним десятком тысяч рублей.

Второй вариант – выбрать 1 банк и назначить его организатором. Он сам подбирает оставшихся участников сделки и возьмет на себя все организационные вопросы. Но некоторые банки в рассматриваемом примере могут выставлять не совсем приемлемые условия для заемщика.

Есть и еще один нюанс. Разновидностью второго типа синдицированного кредита считается такой займ, когда банк-организатор переуступает свои права третьим лицам.

Они будут отвечать за ведение переговоров и составлять документы. Платить за их услуги придется банку-организатору.

По сути, третьи лица будут ответственны на условиях иного договора за обслуживание кредита и его оформление. Займ же будет предоставлен банками-участниками сделки.

И банки, и заемщик от оформления синдицированного кредита получат только одни выгоды. Банки привлекут хороший капитал, но их риски будут минимальны, так как выданные сумму будут небольшими, а ответственность заемщика разделится в случае невозврата долга пропорционально долям кредиторов. А клиент в свою очередь получит возможность реализовать свои грандиозные идеи на выгодных условиях.

 

Источник: http://GetYourCredit.ru/chto-takoe-sindicirovannyj-kredit/

Что такое синдицированное кредитование?

Cиндицированный кредит — займ, предоставляемый заемщику двумя-тремя банками (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определенных долях.

Характерные особенности синдицированного кредитования:

— большой объем кредитования (обычно не менее 50 млн рублей);

— большой срок кредитования (может достигать 10 — 15 лет);

— права и обязанности кредитора и заемщика прописаны в едином документе.

При этом, с практической точки зрения наибольший интерес представляет синдицированный кредит без определения долей.

Следует отметить, что организации, являющиеся резидентами Российской Федерации, в отсутствие иностранного элемента не могут заключить сделку, подчиненную какому-либо иному праву, кроме права Российской Федерации.

Поскольку заемщик, как правило, является резидентом Российской Федерации, для того чтобы заключить сделку, подчиненную английскому праву, российские кредитные организации должны привлечь иностранного кредитора, которым может выступить дочерний банк банковской группы.

Привлечение дочерних банков позволяет использовать механизмы английского права, что, в свою очередь, дает возможность распределять риск и оптимизировать фондирование по кредитному портфелю внутри банковской группы, максимально эффективно используя банковский капитал и баланс банковских групп.

Читать также:  Займ в магнитогорске под расписку

Преимущества синдицированного кредитования

По сравнению с иными видами кредитования синдицированное кредитование без определения долей с использованием английского права обладает следующими преимуществами:

  1. унифицированная документация по сделкам синдицированного кредитования, выработанная Ассоциацией участников кредитного рынка;
  2. большая свобода договорных взаимоотношений и гибкость в выборе условий предоставления денежных средств;
  3. широкие возможности по распределению кредитного риска и фондирования между несколькими инвесторами;
  4. выработанные на практике способы юридической защиты интересов агента — дочерней компании (а значит, интересов головного банка и банковской группы в целом);
  5. прозрачный и законодательно определенный механизм взаимодействия между несколькими кредиторами;
  6. высокая степень судебной защиты кредитора (дочерней компании) в отношении комиссий, взимаемых за организацию или выдачу кредита.

Структурирование сделки по английскому праву позволяет более эффективно распределять риск российских заемщиков между российскими банками, увеличивая возможности последних по участию в крупных инвестиционных проектах и повышая их конкурентоспособность на международной финансовой арене.

Одновременно с этим английское правовое поле на сегодняшний день является практически единственным механизмом, позволяющим эффективно привлекать иностранный капитал от международных инвесторов, таким образом создавая предпосылки становления российских банков в качестве привлекательных и надежных партнеров.

Проблемы синдицированного кредитования

Cиндицированное кредитование без определения долей является эффективным способом использования кредитных средств. Однако в силу того, что его применение в России находится на начальном этапе, нельзя не отметить отдельные проблемы:

  1. отсутствие идентичности учета синдицированного кредита во внутренних системах головного и дочернего банков;
  2. неопределенность в применении правил бухгалтерского учета в операционных системах головного и дочернего банков;
  3. ограниченная возможность контроля состояния кредита со стороны головного банка;
  4. отсутствие резервирования средств под выданные синдицированные кредиты;
  5. недостаточная степень проработанности в законодательстве РФ аспектов, касающихся заключения синдицированных сделок, и одновременно практически полное отсутствие правоприменительной практики.

Рассмотрим подробнее вышеназванные проблемы.

Идентичность отражения синдицированного кредита во внутренних системах головного и дочернего банков является немаловажным аспектом корректного формирования отчетности.

  • Следующим шагом к успешному развитию синдицированного кредитования в банковской системе является правильность отражения сумм выданных синдицированных кредитов в операционных системах банков по бухгалтерскому учету. Сложность учета состоит в том, что головной банк фактически не кредитует дочернюю организацию, а лишь фондирует ее, направляя денежные средства на счет ностро, открытый в дочерней организации. Одновременно с этим дочерняя организация фактически предоставляет корпоративному заемщику не свои денежные средства, поэтому, по сути, также не занимается кредитованием. В связи с этим в первом случае денежные средства должны учитываться на счете «Прочие размещенные средства», а во втором — на ссудном счете, открытом в дочерней организации корпоративному заемщику.
  • Следует отметить связанную с этим проблему корректного резервирования средств под выданные синдицированные кредиты. Вместе с тем данное обстоятельство может повлечь за собой некорректную оценку риска и формирование слишком низкого уровня резервов, что, в свою очередь, повышает уязвимость как головных банков, так и дочерних кредитных организаций.
  • Наконец, ограниченная возможность контроля состояния синдицированного кредита головным банком связана с тем, что фактически кредит выдан не головной организацией, а дочерним банком, являющимся самостоятельным юридическим лицом. При этом сам корпоративный заемщик может и не знать о существовании такого участника синдицированного кредита, как головной банк, поскольку договор кредитования заключается им непосредственно с дочерней организацией. В связи с этим возникают трудности при мониторинге синдицированного кредита уже после его выдачи, в том числе качества обслуживания долга, целевого использования, выполнения финансовых ковенантов и т.д.

Во избежание указанных проблем, необходимо формировать кредитно-обеспечительную документацию таким образом, чтобы в ней как можно более четко и детально были прописаны права головного банка и обязанности дочерней организации при заключении договора фондирования между ними.

Источник: http://belway.ru/chto-takoe-sindicirovannoe-kreditovanie/

Синдицированное кредитование

Синдицированное кредитование

Банки, кредиты, депозиты

Синдицированный кредит — это такой вид кредита, который предоставляется заемщику двумя и более кредиторами, участвующими в сделке в определенных долях в рамках единого договора о кредитовании.

При помощи синдицированного кредита заемщики получают крупные ссуды, которые не в состоянии предоставить не один банк – из-за высоких рисков или превышения законодательных ограничений.

Синдицирование снижает кредитный и страховой риски на одного заемщика.

Важной особенностью синдицированных кредитов является возможность их досрочного погашения клиентом без штрафных санкций.

Если синдицированное кредитование использовалось для поглощения/слияния, рыночная цена, кредитоспособность и рейтинг новой компании становятся выше.

Это позволяет погасить ранее полученный кредит путем выпуска облигаций на гораздо лучших условиях, по сравнению с условиями, которые были возможны до момента объединения компаний.

Синдицированные кредиты бывают следующих видов:

  • Обеспеченные – кредиты, которые обеспечены гарантией правительства или приемлемым вариантом залога. Синдикат кредиторов принимает гарантии от крупной компании с достаточно высоким кредитным рейтингом или залог от третьего лица. При этом обязательно учитывается страховой риск гаранта (он может быть ниже, чем соответствующий риск заемщика). Величина обеспеченной синдицированной ссуды не зависит от оборотов заемщиков и размера капитала, т.к. риск определяется гарантиями и залогом.
  • Необеспеченное синдицированное кредитование. В данном случае риски кредита напрямую зависят от финансовых показателей клиента (заемщика). Поэтому такие ссуды предоставляются лишь компаниям, которые имеют международный высокий кредитный рейтинг и соответствуют общепринятым требованиям надежности. 
  • Совместно инициированный синдицированный кредит. Представляет собой систему из кредитов одному заемщику, в каждом договоре указывается, что размер ставки процента и срок кредитования по всем полученным ссудам одинаковы. Каждый кредитор обязан предоставить некоторую сумму денег в определенный срок, при этом, каждый кредитор может иметь собственные требования к заемщику. Все действия, связанные с синдицированным кредитом, осуществляются посредством кредитной организации – банка-агента, являющегося официальным представителем кредиторов.
  • Индивидуально инициированное синдицированное кредитование. Это ссуда заемщику от банка — первоначального кредитора, который затем передал третьим лицам (иным участникам синдиката) свое право требовать от заемщика погашения кредита.

Обязательно выполнение следующих условий: в случае неплатежеспособности заемщика порядок действия всех банков-участников синдиката определяется соглашением и отношением между банками-синдикатами и главным банком. Доля каждого банка-синдиката определяется решением первичного банка и условиями договора.

  • Синдицированный кредит без установления долевых условий. В данном случае банк-организатор предоставляет кредит заемщику от своего имени на условиях, прописанных в договоре. Банк-организатор самостоятельно заключает все соглашения с банками-синдикатами, выступая в качестве посредника между обеими сторонами сделки.

Для получения синдицированного кредитования заемщик должен удовлетворять определенным критериям:

  1. Иметь кредитную историю. Чаще всего на рынок европейских кредитов выходят заемщики, которые нарабатывали свою кредитную историю в течение 3-5 лет. Более того, потенциальные заемщики должны иметь опыт сотрудничества с зарубежными институтами в виде экспортно-импортных операций или корреспондентских отношений – для предприятий и банков, соответственно.
  2. Также заемщик должен иметь юридически обоснованный доступ к внешним рынкам. На резидентов могут накладываться некоторые ограничения на операции, связанные с привлечением внешних займов, в таком случае потенциальный кредитополучатель должен иметь разрешение денежных властей.
  3. Заемщик должен иметь аудиторское заключение по международным стандартам. Международный аудит – не менее важное условие кредитования, чем все перечисленные выше. Наиболее предпочтительны аудиторы, входящие в первую десятку международных консультантов.

Электронные платежи и коммерция Личностный рост и мотивация Банки, кредиты и депозиты

Источник: https://forex-investor.net/sinditsirovannoe-kreditovanie.html

Синдицированный кредит

Синдицированный кредит

Синдицированный кредит (Syndicated Loan) — кредит, предоставляемый одному заемщику несколькими кредиторами (синдикатом кредиторов), как правило, в пределах одного кредитного соглашения с распределением долей кредита между участниками синдиката, в результате чего сумма кредита и риски распределяются между банками-участниками. Синдицированный кредит применяется в случае, если заемщику требуется большая сумма кредита, а один банк не может обеспечить его потребности необходимым объемом ресурсов или для одного банка нежелательна такая концентрация риска кредитного портфеля.

Появление синдицированного кредита обусловлено несоответствием потребностей крупных заемщиков и кредитных возможностей банков, которые их обслуживают, а также наличием регуляторных ограничений по предоставлению крупных кредитов одному заемщику.

Читать также:  Как купить приору в кредит на льготных условиях?

Основной целью синдицированного кредита является проектное финансирование, кредитование сделок по приобретению активов, торговые кредиты, лизинговые операции, кредитные линии, рефинансирование задолженности и тому подобное.

Наибольшее распространение синдицированные кредиты получили в виде срочных займов, револьверных кредитов, а также трансферабельных и мультивалютных кредитов.

Наибольшие суммы, как правило, привлекают крупные предприятия с высоким кредитным рейтингом.

Особенностью синдицированного кредита являются:

  1. заемщик может получить значительную сумму кредита (от 10 млн. до нескольких млрд. долл. США), которую, как правило, банки не предоставляют единовременно одному заемщику;
  2. условия кредита, права и обязанности кредиторов и заемщика изложены в одном документе, оформленном в соответствии с английским правом, и подписанном всеми сторонами;
  3. сроки синдицированного кредита составляют от 6 месяцев до 3 лет, а иногда и значительно больше (для проектного финансирования);
  4. срок структурирования сделки и подготовки документации составляет 1,5-3 месяца;
  5. предоставление синдицированного кредита, в отличие от стандартных банковских кредитов, предполагает наличие специальных финансовых и других обязательств, за нарушение которых кредиторы могут потребовать досрочного погашения кредита.

Различают следующие виды синдицированных кредитов:

  1. Совместно инициированный кредит — совокупность отдельных кредитов, предоставленных участниками синдиката одному заемщику, если в каждом из договоров, заключенных между заемщиком и кредиторами, предусмотрено, что:
    • срок погашения кредита и процентная ставка одинаковы для всех сделок;
    • каждый кредитор предоставляет заемщику средства на основании отдельного двустороннего соглашения и имеет индивидуальное право требования к заемщику по предоставленным взаймы средствам;
    • все расчеты по предоставлению и погашению кредита осуществляются через банк-агент, который действует от имени кредиторов на основании многостороннего соглашения, заключенного кредиторами, и в котором содержатся условия предоставления синдицированного кредита (общая сумма кредита и доля каждого банка, размер процентной ставки, срок погашения) , а также определены взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом.
  2. Индивидуально инициированный кредит — кредит, предоставляемый банком (первым кредитором) заемщику от своего имени и за свой счет, права требования по которому уступлены третьим лицам, являющимся участниками синдиката, при выполнении следующих условий:
    • доля каждого банка-участника синдиката в совокупном объеме приобретенных прав требований к заемщику определяется соглашениями между банками-участниками синдиката и первым кредитором об уступке прав требования;
    • порядок действий банков-участников синдиката в случае неплатежеспособности заемщика, в т.ч. обращения взыскания на предоставленный им залог, определены многосторонним соглашением.
  3. Кредит без определения долей отдельных банков (долевых условий) — кредит, выданный банком-организатором заемщику от своего имени в соответствии с заключенным кредитным соглашением при условии заключения банком-организатором синдиката кредитных договоров с третьими лицами, в которых указано, что третьи лица:
    • берут обязательства предоставить банку-организатору денежные средства не позднее конца операционного дня, в течение которого банк-организатор обязан предоставить средства заемщику;
    • имеют право требовать платежи по основной сумме долга, процентам и другим выплатам в размере, в котором заемщик выполняет обязательства перед банком-организатором, не раньше реального осуществления соответствующих платежей.

В зависимости от количества банков, участвующих в кредитовании, синдицированный кредит может быть открытым, когда привлекаются средства всех желающих банков, или клубным, если в состав кредиторов входит ограниченный круг банков.

Поиск банков-участников для синдицированного кредита осуществляет банк-организатор (лид-менеджер). Синдицированные кредиты также разделяют на обеспеченные и необеспеченные. В первом случае заемщик предоставляет ликвидный залог, гарантии правительства или гарантию крупных компаний, которые имеют высокий рейтинг.

В случае необеспеченных кредитов риск кредитора связан с надежностью и стабильностью бизнеса заемщика.

В начале сотрудничества банка-организатора и заемщика между ними, в соответствии с мировой практикой, подписывается предварительный договор (term sheet), содержащий важнейшие для обеих сторон условия, на основании которых впоследствии будет заключен договор.

В отдельных случаях вместо предварительного договора может быть подписан протокол о намерениях. Подписание предварительного договора для банка-организатора является основанием начать процесс создания группы кредиторов (синдицирования).

После определения основных участников синдиката начинается процесс юридического оформления кредита.

В процессе организации синдицированного кредита возникают два уровня правоотношений: один — между синдикатом и заемщиком, а второй — между кредиторами, которые являются участниками синдиката.

Эти правоотношения закрепляются в двух договорах.

Первый, основной договор — это кредитный договор, а второй — договор участников синдиката об участии в синдикате, который определяет отношения всех участников.

При организации синдицированного кредита заемщик строит отношения с одним банком — организатором кредита. Банком-организатором, как правило, определяется один из крупнейших кредиторов.

За организацию синдиката банк-организатор получает комиссионное вознаграждение. Банк-организатор обязан подготовить информационный меморандум о заемщике, предложения другим банкам на участие в синдикате и проект договора.

Он должен быть уверен в надежности заемщика и сам быть дополнительной гарантией для других участников синдиката.

После заключения кредитного соглашения банк-организатор, как агент операции, аккумулирует средства банков-членов синдиката и передает их заемщику. Он также распределяет процентные выплаты и основную сумму долга для возврата.

По условиям предоставления синдицированного кредита заемщик возвращает средства каждому кредитору равными долями. Таким образом, индивидуальный риск каждого кредитора на основе солидарной ответственности связан с общим риском синдицированного кредита.

Особенностью синдицированного кредита для банка-участника является то, что его общение с заемщиком происходит не напрямую, а через банк-организатор или банк-агент операции.

Преимуществами использования синдицированного кредита для банков является то, что они имеют возможность уменьшить свои трансакционные издержки, связанные с предоставлением кредита, и снизить уровень кредитного риска. Кроме того, небольшие банки, участвующие в синдицированном кредите, получают доступ к первоклассным заемщикам, что позволяет им повысить качество своего кредитного портфеля.

Преимуществами синдицированного кредита для предприятий является своевременное получение крупных сумм кредитов, а также меньшая длительность и низкая стоимость привлечения необходимых сумм средств по сравнению с эмиссией корпоративных долговых обязательств.

(См. Банковское объединение, Консорциумный кредит, Кредит).

Источник: http://discovered.com.ua/glossary/sindicirovannyj-kredit/

Особенности синдицированного кредита

Синдицированное кредитование — это форма предоставления кредита. Синдицированными могут быть: экспортные кредиты, кредитные линии, лизинговые сделки, и т.д.

Отличается синдицированный кредит от обычного тем, что в нем участвуют сразу несколько банков-кредиторов. С помощью такого кредитования, заёмщик может получить крупный кредит.

Чаще всего банки не могут предоставить большую сумму из-за высокого риска потерять деньги или законодательных ограничений.

Среди банков-кредиторов всегда есть ведущий банк или организатор. Банк-организатор берёт на себя всю ответственность за процесс синдицированного кредита.

Цель организатора заключается в том, что он подготавливает информацию о заёмщике, делает предложение другим банкам для участия в кредитовании и ведёт все последующие переговоры с ними, а также подготавливает и согласует договор. Организатором обычно должен быть один из крупных кредиторов.

Для других банков это будет обозначать, что заёмщик действительно надёжен. После заключения кредитного договора, банк-организатор берёт деньги остальных банков-участников кредитования и передаёт их заёмщику.

Синдицированные кредиты бывают:

  • обеспеченные;
  • необеспеченные.

Обеспеченный синдицированный кредит.

Такой кредит обычно обеспечен залогом или гарантией со стороны правительства. Кредиторы могут взять гарантию от крупной компании, которая имеет хороший кредитный рейтинг. Размер синдицированного кредита с обеспечением, как правило не зависит от размера накоплений и оборотов заёмщика, весь риск списывается на залог и гарантии.

Необеспеченный синдицированный кредит.

Весь риск такого кредита, зависит от финансовых возможностей заёмщика. Поэтому такой кредит могут получить только надёжные компании, имеющие высокий международный кредитный рейтинг.

Условия синдицированного кредита.

При получении любого синдицированною кредита, возвращать его нужно одинаковыми долями каждому банку-кредитору. Процентные ставки чаще всего плавающие, но имеют свои границы.

Каждый кредитор, в итоге получит свою сумму, только при условии полного погашения всего кредита. Поэтому каждый кредитор тесно связан с другими кредиторами и рискуют они вместе.

Если заёмщик потеряет свою кредитоспособность, то его общая задолженность будет очень значительной.

Как правило, синдицированные кредиты заключаются на сроки от 1 года до 5 лет. Сроки кредитования при синдицировании в других странах обычно сокращены, и состоят из трех или шестимесячных евродепозитов.

Читать также:  Помощь в получении ипотеки безработным

В развивающихся странах сроки кредитования составляют от 6 до 12 месяцев. Срок увеличен, потому что банки-кредиторы не хотят увеличивать риск невыплаты долга.

Заёмщики в свою очередь предпочитают не брать кредиты на длительный срок, если проекты, на которые идут средства не являются долгосрочными.

Оформление синдицированного кредита включает в себя много процедур, поэтому в последние годы за рубежом это происходит в электронном виде.

Синдицированный кредит можно досрочно погасить без штрафных санкций. Если такой кредит использовался для слияния компаний, то рейтинг и кредитоспособность компании, повышаются. Такая ситуация даёт возможность погасить синдицированный кредит на лучших условиях, чем до слияния компаний.

Требования к заёмщику синдицированного кредита.

Для того чтобы заёмщик получил синдицированный кредит, он должен соответствовать определенным требованиям:

  • иметь юридически обоснованный доступ к внешнему рынку. На резидентов могут накладываться некоторые ограничения по привлечению внешних кредитов. В этом случае потенциальный заёмщик должен получить разрешение от властей,
  • иметь положительную кредитную историю. Кредитная история должна формироваться на протяжении 3-5 лет. Потенциальный заёмщик должен хорошо владеть зарубежными отношениями и вести экспортно-импортные операции,
  • иметь аудиторское заключение по международным стандартам. Это очень важное условие кредитования.

Плюсы и минусы синдицированного кредита.

К плюсам синдицированного кредитования, можно отнести:

  • стоимость финансирования. Заёмщику нет необходимости выплачивать дополнительные платежи,
  • условия финансирования. Получение синдицированного кредита даёт возможность заёмщику договориться с банками-кредиторами об обслуживании кредита: о порядке использования и погашения, о возможности досрочного погашения, и т.д. Благодаря этому можно более гибко и эффективно использовать полученный кредит,
  • выбор участников сделки. Заёмщик может заранее с банком-организатором определить будущих инвесторов. Это позволит не допустить нежелательных для заёмщика кредиторов,
  • Более мягкие требования к отчетности, и меньшие издержки за услуги юристов и аудиторов.

К минусам синдицированного кредитования, можно отнести:

  • отсутствие специалистов по синдицированию в РФ,
  • низкая потребность со стороны российских банков.

Синдицированный кредит в России.

Синдицированный кредит особенно активно пользуется спросом в международной практике, а в России он пока ещё на этапе развития. Чтобы получить синдицированный кредит, необходимо найти надежные банки, а также иметь прочные деловые связи. Причины, которые сейчас препятствуют развитию синдицированного кредитования в России, очень значительные, но преодолеть их можно.

Источник: http://dobrozaimov.ru

Источник: https://dobrozaimov.ru/publ/osobennosti_sindicirovannogo_kredita/1-1-0-390

Что такое синдицированный кредит

Что такое синдицированный кредит?

Этот вид кредитного финансирования в силу достаточно большого размера займа (до 25 млн. $) оформляется только между юридическими лицами.

Кредитором выступает объединение (синдикат), состоящее из нескольких финансовых структур (банков), собравшихся для выдачи кредита одному заемщику. Кредиторы в синдикате имеют долевое участие.

Подобное кредитование широко распространено на международном финансовом рынке в крупных холдингах, корпорациях и компаниях. Синдицированное кредитование нередко привлекается государством.

Процедура оформления

Для получения ссуды в синдицированном формате заемщик, как правило, обращается к банкам, с которыми у него уже были совместные проекты. Если же их финансовых мощностей недостаточно или возникают другие противоречия, заемщик вправе обратиться к другим структурам.

После согласования размера кредита и определения круга кредиторов, проводится собрание, на котором учреждается синдикат (консорциум) и оговариваются существенные условия его работы.

Консорциум создается под определенный проект, то есть он существует ровно столько, сколько длится кредитный контракт.

Участвующие в проекте банки берут на себя различные обязательства: организаторские, главенствующие, административные.

Оформление и выплата кредитных траншей происходит через банк с административными функциями управления.

Банк-организатор разрабатывает и согласовывает оптимальные условия оформления и получения кредита, подготавливает кредитную документацию и оформляет залоговый пакет, согласовывает принципиальные позиции с кредиторами, формирует синдикат из банков-участников, готовит информационный меморандум о предстоящей сделке и его участниках; в синдикате ему принадлежит значительная доля.

Преимущества синдицированного кредита для его сторон-участниц

Заемщику синдицированный кредит выгоден по следующим факторам:

Возможность получения кредита в существенных размерах за относительно короткий срок; Простота в оформлении столь значительной ссуды за счет обслуживания кредита через единый орган (консорциум), а не взаимодействия с разрозненными банками-кредиторами; Оформление единого кредитного документа-договора (независимо от количества участников синдиката), что снижает временные и трудовые затраты по его сопровождению. Возможность выхода компании на международные площадки; Составление лояльного графика получения и погашения траншей, в т.ч. мультивалютных;

Лояльные требования к предоставляемой отчетности;

Выбор банков-кредиторов для участия в формировании кредитного портфеля

Кредиторам-банкам участие в подобных проектах не менее выгодно: снижены риски на одного контрагента (заемщика), возможность потенциального сотрудничества с банками-партнерами (участниками синдиката) и расширение клиентской базы.

Условия выдачи синдицированного кредита

По способу получения от кредиторов, синдицированные ссуды различают на 2 типа: клубные и долевые.

В первом случае финансирование кредита осуществляется управляющей группой банков в полном объеме. Во втором варианте заемщик получает заем от нескольких банков-участников, которые обслуживают один кредитный контракт. После выполнения условий каждый кредитор вправе продать свою долю участия.

Обеспечением по синдицированному кредиту могут выступать залоговое имущество, страхование ответственности, гарантии, поручительства. Такие кредиты являются среднесрочными и выдаются на 1-5 лет. Процентная ставка – плавающая лимитированная (Libor+0,5-3,5%).

Источник: http://spacesmen.ru/finansy/chto-takoe-sindicirovannyj-kredit.html

Синдицированный кредит: что это такое?

Кредит, который группа банков представляет одному заемщику, называется синдицированным или консорциумным кредитом. Корпорация, правительство или крупный проект, а также частное лицо могут выступать в качестве заемщиков.

Формы синдицированного кредитования бывают как в виде открытия кредитных линий с возможностью их комбинирования, так и в виде фиксированных сумм.

Такой вид кредитования для подстраховки возникновения возможных рисков кредитного портфеля одного банка применяется, когда заемщик просит большую сумму.

Организатором кредита выступает банк, в который обратился заемщик. Перед банком-организатором ставится задача по подготовке для других банков необходимых документов для дальнейшего участия в синдикации.

Разработка и согласование кредитного договора производится в ходе межбанковских переговоров.

Благонадежностью банка-организатора перед другими банками, которые являются участниками синдикации, является то, что он выступает самым крупным кредитором.

Синдицированный кредит и его особенности

Распределение возможных дефолтных рисков заемщика между рядом кредиторов – в этом заключается основная цель такого вида кредитования. Стандартные кредитные предложения банков значительно меньше, чем суммы кредитования по синдицированным кредитам.

Огромный вред одному из кредиторов может нанести дефолт любого из заемщиков. Возвращение долга кредиторам заемщик осуществляет равными долями – это одно из условий синдицированного кредитования.

Такой способ погашения кредита предусматривает получение кредиторами 50% возврата своей доли, если заемщик возвращает 50% полученного кредита.

Процентная ставка по данному виду кредита рассчитывается согласно ставки Лондонского межбанковского кредитования (Libor) или может быть фиксированной на срок кредитования. К среднесрочным кредитам относятся синдицированные кредиты, заключающиеся на срок до пяти лет. Но возможно варьирование кредитными сроками от нескольких месяцев до четверти века (25 лет).

Кредиты, представляемые по типу синдицирования, могут быть необеспеченными и обеспеченными. Гарантия правительства или ликвидный залог могут выступать в качестве обеспечения кредита, выдаваемого заемщику.

Необеспеченное кредитование осуществляется тогда, когда кредитуемая компания относится к компаниям с высоким рейтингом и отвечает высочайшим требованиям надежности, так как такое кредитование напрямую связывается с бизнесом заемщика.

Погашение задолженности производится как единовременной выплатой, так и предусматривает выплату в рассрочку.

Синдицированный кредит и его преимущества для заемщика

Консорциум, который создается между банками, возлагает на себя подготовку и оформление общего пакета необходимых документов, определяющих требования и распределения рисков. Схема получения кредита и экономия времени заемщика происходит при такой организации работы.

Отношения между заемщиком и одним банком-заемщиком выстраиваются после надлежащей проверки имущественно-финансового состояния кредитуемого.

Банк-организатор возлагает на себя обязанности по обслуживанию кредита, и возвращенные заемщиком средства распределяет между другими банками кредиторами.

Возможностями одной кредитующей организации не ограничивается сумма кредита. Заемщик может привлечь значительные средства для получения займа, которые удовлетворят потребности даже больших промышленных организаций. При составлении кредитного договора может разрабатываться вариант возврата долга по индивидуальному графику, учитывающему условия заемщика.

Источник: http://dela.biz/sovety-po-kreditam/157-sindicirovannyy-kredit-chto-eto-takoe.html

Ссылка на основную публикацию