Как узнать оборачиваемость кредиторской задолженности?

Оборачиваемость кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности :

Как узнать оборачиваемость кредиторской задолженности?

Эффективность работы компании определяется целым комплексом расчетных показателей, участвующих в анализе производственной деятельности.

Одним из них является оборачиваемость кредиторской задолженности, определяющая скорость погашения организацией принятых на себя обязательств перед фирмами и частными лицами, поставившими товары или услуги.

Рассмотрим алгоритм расчета этого показателя и узнаем, какую роль он играет в аналитической работе компании и как влияет на производственную деятельность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности: что означает термин

Опытный экономист знает, что без правильного расчета скорости погашения собственных долгов компании сложно спрогнозировать дальнейшее позитивное развитие, поэтому анализу кредиторской задолженности в любой организации уделяется большое внимание.

Это неудивительно, ведь в стабильно работающем предприятии взаимодействие всех производственных структур включает большой блок финансовых операций, результатом которых и становится возникновение долга перед другими предприятиями-контрагентами.

Задачей грамотного руководителя является настройка производства так, чтобы погашать возникшие долги как можно быстрее. Это стимулирует развитие деятельности, одновременно повышая деловую репутацию компании и привлекая к сотрудничеству потенциальных поставщиков услуг или товаров.

Таким образом, просчитывать оборачиваемость кредиторской задолженности и сравнивать полученные показатели с предыдущими отчетными периодами просто необходимо для сохранения эффективности и стабильности любого производства, а также своевременного принятия мер при возникновении негативных моментов.

Кто выступает в роли кредитора

Объектами-кредиторами могут быть:

  • поставщики товаров, комплектующих и другого имущества, а также обслуживающие предприятия, оказывающие коммунальные услуги и поставку тепла, воды и энергоресурсов;
  • государственные организации в лице бюджетных/внебюджетных фондов в части задолженности по налогам и сборам;
  • банки/кредитные организации;
  • персонал компании – при начислении заработной платы.

Значение показателя

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется скоростью покрытия компанией долгов, возникших перед поставщиками услуг/товаров. Коэффициент указывает на то, какое количество раз в отчетном периоде фирма погасила средний размер собственных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности связан с кредитными рисками (при пользовании заемными средствами), поэтому косвенно оценивает платежеспособность и ликвидность компании.

Его рост в сравнении с показателями прошлого периода означает повышение скорости расчетов по обязательствам, снижение – некую затянутость в уплате долгов кредиторам, которая потребует более глубокого анализа для прояснении ситуации.

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула расчета

Показатель вычисляется как отношение стоимости приобретенных активов к средней величине задолженности перед кредиторами за рассматриваемый период. Формула такова:

Ккр.з = П/Скр.з, где

Ккр.з – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в разах,

П – покупки,

Скр.з – средний размер задолженности перед кредиторами, который находят как половину суммы задолженности перед кредиторами на начало и окончание анализируемого периода.

Значение «Покупки» в финансовой отчетности не содержится, его находят расчетным путем по формуле:

П= Сп + Зн-Зк, где Сп – себестоимость продаж, Зн и Зк – размер запасов на начало и окончание рассматриваемого периода. Российские экономисты часто применяют более условный вариант расчета, заменяя вычисления объема покупок показателем выручки.

Как рассчитать коэффициент в днях

Кроме расчета коэффициента в разах, необходимо установить и оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

Ккр.з/дн = 360/ Ккр.з, где 360 – число дней в году. Для других временных периодов используют количество дней в них. В формуле может быть использован показатель общего количества дней в году, т. е. 365. В число 360 входит количество эффективных дней, поскольку для упрощения расчетов за число дней в любом месяце принимается 30.

Результатом произведенных вычислений является определение среднего количества дней, на протяжении которого расчеты с кредиторами не проводятся и счета не оплачиваются.

О чем говорит показатель

Несмотря на то что увеличение коэффициента является индикатором повышения эффективности работы компании и ликвидности, его резкий подъем будет свидетельствовать о снижении доходности производства, ведь согласно золотому правилу экономиста рост ликвидности уменьшает рентабельность.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности будет неполным, если проводить его без оценки динамики оборачиваемости дебиторской задолженности.

Фактическое положение дел в компании выяснит сравнение этих двух показателей: положительным моментом считается превышение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности над показателем по расчетам с дебиторами.

Этот фактор повышает рентабельность компании, следовательно в обращении у организации появляется больше финансовых средств для расширения производства или осуществления другой деятельности.

Норматив

Фиксированного значения норматива для этого коэффициента не существует, поскольку он слишком зависим от отрасли, масштаба и характера деятельности. Обычно его условное значение разрабатывается отдельно по отраслям с ориентиром на наиболее успешные компании.

Поэтому для проведения качественного анализа коэффициента динамики кредиторской задолженности важно вычислить его значение в целом по отрасли, а также для лидирующих по нему компаний.

Впоследствии аналитику-экономисту эта информация оказывает неоценимую помощь и становится необходимым ориентиром в проведении финансового анализа.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti.html

Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

Оценка платежеспособности контрагентов

Итоги

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ = СПТ / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ = В / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли.

Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ = Т / КОКЗ,

где:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью.

При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа.

Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/oborachivaemost_kreditorskoj_zadolzhennosti_nyuansy/

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности: показатели

Финансово-экономический анализ функционирования организации в рыночных условиях имеет большое значение и представляет собой функцию по управлению организацией. Конечной задачей финанализа является оценка объективного состояния работы фирмы.

Одним из приоритетных направлений экономического анализа служит изучение и оценка задолженности перед кредиторами.

Понятие

Задолженность кредиторская состоит из долговых обязательств фирмы в пользу третьих лиц.

Структура «кредиторки» выглядит следующим образом:

  1. неоплаченные счета подрядчиков и поставщиков за предоставленные услуги, товары;
  2. недоимка по уплате налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды;
  3. задолженность по заработной плате пере персоналом организации;
  4. долги перед займодавцами и кредитными учреждениями, а также другими кредиторами.

Значимость исследования долговых обязательств объясняется достаточно большим объемом «кредиторки» в текущих пассивах организации. А колебания значений Кт задолженности существенно влияют на изменение ликвидности и платежеспособности компании.

Исследование кредиторских обязательств организации осуществляется на основе данных финотчетности: форм №1, 5 бухгалтерского баланса. В расчетах определенных данных оборачиваемости кредиторской задолженности также используются сведения из отчета о финансовых результатах (ф. №2).

Обратите внимание: для полного и правильного анализа оборачиваемости Кт задолженности необходимо проанализировать оборачиваемость Дт задолженности.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость Кт задолженности характеризуется скоростью возврата долгов, образовавшихся в результате хозяйственной деятельности компании перед снабженческими организациями.
Коэффициент оборачиваемости Кт задолженности определяется в соответствии с формулой:

Где:

  • Коб – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Соответствует количеству проплат долговых обязательств за отчетный промежуток времени;
  • В – выручка от реализации, стр.2110 ф.№2 Баланса;
  • Ктнп – значение кредиторской задолженности на начало анализируемого этапа, стр.1520 ф.№1 Баланса;
  • Кткп – значение кредиторской задолженности на конец исследуемого периода, стр.1520 ф.№1 Баланса.
Читать также:  Что такое кредит без обеспечения, и чем он отличается от других?

Рост Коб по сравнению с показателями предыдущего периода говорит об увеличении скорости возврата задолженности, уменьшение – означает как возникновение проблем по оплате долговых обязательств, так и результативную организацию работы с кредиторами по срокам и графика платежей.

Наряду с подсчетом «числа оборотов» Кт задолженности, производят расчет оборота в днях по следующему алгоритму:

Где:

Кобд – коэффициент оборачиваемости в днях;
Коб – коэффициент оборачиваемости Кт задолженности.
Результат расчета показывает временной период в днях, в рамках которого счета, выставленные поставщиками остаются неуплаченными.

Следует знать: долговые обязательства перед кредиторами – это своеобразный беспроцентный кредит, который предоставляют организации-производители. Чем больше срок отсрочки по платежам, тем дольше предприятие без оплаты пользуется чужими ресурсами.

Пример расчета оборачиваемости кредиторской задолженности

Компания ООО «Единство»

Единица измерения: тыс. рублей

Источник: http://votbankrot.ru/kreditorskaya-zadolzhennost/analys/oborachivaemosti.html

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (англоязычный аналог — Accounts Payable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на количество оборотов, которые совершила кредиторская задолженность в течение года.

Сравнивая оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности можно определить качество политики коммерческого (товарного) кредитования в компании.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих дебиторов, а часть денег используется фирмой для финансирования своих прочих операций.

Показатель рассчитывается как соотношение себестоимости к среднегодовой сумме кредиторской задолженности. Результат расчета показывает, сколько раз компания погасила свои обязательства перед поставщиками, подрядчиками и т.д. в течение периода исследования.

Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год

Показатель Сельское хозяйство Пищевая и перерабатывающие отрасли Посредники, оптовые и розничные торговцы Прочие
Оборачиваемость кредиторской задолженности 4,8 8 12 12

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Однако, не стоит забывать, что нормативное значение может отличаться зависимо от конкретного типа деятельности компании и лучше всего сравнивать текущую ситуацию в сфере управления кредиторской задолженностью с конкурентами. Также стоит рассмотреть показатель в динамике и оценить его изменение в течение периода.

Стоит заметить, что высокое или низкое значение показателя может иметь несколько последствий. Некоторые авторы говорят о том, что снижение показателя является хорошим явлением, так как компания имеет возможность финансировать свою деятельность за счет бесплатного источника – за счет поставщиков и подрядчиков. Однако это не совсем верно.

Если задержка оплаты происходит постоянно, то поставщики и подрядчики будут включать этот риск в цену своего товара. Поэтому низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может иметь негативные среднесрочные последствия.

Если же такого не происходит и уровень цен не меняется, то компании выгодно иметь низкую оборачиваемость кредиторской задолженности.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для начала необходимо определиться, что является критерием оптимального значения показателя. Для развития хороших отношений с поставщиками целесообразно повышать платежную дисциплину. Если компания является важным клиентом, и у поставщиков нет инструментов взыскания пени, штрафа за длительное использование их ресурсов, то можно продолжать их использовать.

Формула расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость (сумма покупок) за период / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности             (1)

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней                (2)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12                   (3)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2                    (4)

Пример расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/291-oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Как минимизировать риски хозяйственной деятельности организации? В первую очередь, необходимо научиться объективно оценивать финансовое состояние своих контрагентов.

Речь идёт об исследовании соотношения таких важных показателей, как сумма платежей клиентов и объём непокрытых обязательств компании перед третьими лицами. Подобный мониторинг применяется в процессе разрешения споров между предприятиями, для расчёта стоимости бизнеса, анализа положения дел в фирме и при переуступке прав требования.

Основные понятия

Благосостояние компании характеризуют денежные потоки. При этом подлежащую погашению сумму обязательств, возникших перед организацией у юридических лиц или гражданина, называют дебиторской задолженностью.

Её величина изменяется в зависимости от целого ряда обстоятельств:

  • объём продаж;
  • доля реализации на условиях постоплаты;
  • порядок расчётов с клиентами;
  • выбранный способ управления;
  • соблюдение покупателями установленных норм своевременного осуществления платежей в полном объёме;
  • качество и глубина мониторинга показателей, а также правильность использования полученных результатов.

В процессе хозяйственной деятельности общества формируется ещё один вид пассива. Он называется кредиторской задолженностью.

Показатель образуется в отношении:

  • компаний;
  • индивидуальных предпринимателей;
  • физических лиц, включая собственных сотрудников;
  • бюджетов все уровней.

Обязательства возникают в расчётах по оплате:

  • налогов и взносов;
  • денежного вознаграждения сотрудника;
  • услуг, оказанных организации, и работ, выполненных в её интересах;
  • сырья и материалов, необходимых для производства;
  • товаров, которые планируется реализовать повторно;
  • активов, используемых для управленческих нужд.

Сумма кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:

  • общее количество покупок;
  • процент поставок, условия которых не содержат требование предварительной оплаты;
  • положения, включённые в соглашения с контрагентами;
  • порядок расчётов с лицами, поставляющими товары, услуги или выполняющими работы;
  • вероятность возникновения ситуации, в которой дальнейшая деятельность фирмы, касающаяся производства и поставки товаров, станет нецелесообразной, в связи с отсутствием заинтересованности у покупателей;
  • избранные способы оптимизации объёма обязательств;
  • особенности исследования основных параметров и применения полученных знаний на практике;
  • метод организации системы денежных расчётов предприятия.

Специфика оценки

Картину финансово-хозяйственного состояния фирмы на определённый момент времени характеризует бухгалтерский баланс. Это совокупность показателей, представленных в виде таблиц.

Активы отражают состав и размещение имущества фирмы, используемого для осуществления предпринимательской деятельности.

Пассивы демонстрируют источники происхождения хозяйственных средств и способы их эксплуатации.

Дебиторка

Поскольку показатель нельзя назвать материальным в полном смысле этого слова, собственник может уступить покупателю лишь право требования. Поэтому важно определить не только величину долг, но и проанализировать основания для притязаний. Причём обязательства должны быть удостоверены договором и первичной документацией.

Резкий рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о следующем:

  • проводится рискованная кредитная политика в отношении клиентов организации;
  • увеличились показатели сбыта;
  • несостоятельность ряда покупателей.

Если задолженность уменьшается из-за сокращения периода погашения, то это положительный фактор. А когда речь идёт о снижении количества отгружаемой продукции, можно предположить спад деловой активности.

Цель анализа – изучение совокупности некоторых показателей:

  • состав;
  • предпосылки;
  • дата формирования;
  • наличие сумм, которые нереально взыскать;
  • существование обязательств с истекающим сроком давности.

В первую очередь проводят количественную оценку, определяя объём задолженности в общем и по статьям. Затем переходят к изучению качественного состояния, чтобы оценить вероятность полного возврата.

Мониторинг проводится по следующему принципу:

  • выделяют оправданные долги, дата оплаты которых ещё не наступила, все остальные, при этом, считают сомнительными;
  • особое внимание обращают на количество обязательств, где шансы на оплату особенно малы, – это прямое свидетельство сбоя в системе расчётов с партнёрами.

Алгоритм анализа

Для оценки дебиторской задолженности используют несколько показателей:

  • КОдз = ВР / ДЗср, где коэффициент оборачиваемости (КОдз) определяется как частное от деления выручки от реализации продукции либо услуг (ВР) на среднюю величину обязательств клиентов компании за период (ДЗср) и наглядно демонстрирует ликвидность предприятия;
  • ДЗср = (ДЗк — ДЗн) / 2, где ДЗн – величина дебиторской задолженности в начале периода, а ДЗк – объём денежных обязательств по окончании рассматриваемого интервала;
  • срок погашения (СПдз) рассчитывается в днях, формула выглядит следующим образом: СПдз = 360 / КОдз;
  • коэффициент покрытия дебиторки (КП) вычисляется в виде отношения её средней величины и выручки от реализации, таким образом, КП = ДЗср / ВР.

Выяснение действительной ситуации, сложившейся в отношении обязательств клиентов, неисполненных на сегодняшний день, позволяет объективно оценить возможность появления безнадёжных долгов.

Для это подробно рассматривается:

  • состав пассива с истекшим сроком исковой давности и просрочки, непогашенной вследствие недостатка материальных ресурсов;
  • каждый договор с контрагентом;

После мониторинга качества составляется перечень дебиторов в порядке убывания величины непокрытых обязательств.

Кредиторская задолженность

Чтобы определить стоимость компании, необходимо оценить её имущество и обязательства. Цель анализа – установление показателей надёжности бизнеса.

В перечень входят:

  • способность погашать долги, которая зависит от их размера, а также суммы наличных денег, средств на счетах в банках, объёма ценных бумаг, количества производственных ресурсов, целиком потребляемых за один цикл;
  • возможность осуществлять необходимые платежи полностью в строго отведённые для этого сроки.

Кроме вышеизложенного, определяется потенциал формирования заёмных средств.

Читать также:  Оформление кредитной карты Сбербанка онлайн за 5 минут - это просто!

Коэффициент оборачиваемости

Чтобы вычислить скорость погашения обязательств компании перед другими лицами, необходимо рассчитать некоторые показатели кредиторской задолженности:

  • средняя величина;
  • период покрытия;
  • процент в текущих пассивах.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторки выглядит следующим образом:

где КЗср — это среднее арифметическое между задолженностью в начале (КЗн) и в конце (КЗк) рассматриваемого отрезка времени.

Из вышеперечисленного можно сделать вывод, что, если исследуемое значение растёт, то увеличивается скорость покрытия долга. А снижение показателя говорит о привлечении большего объёма заёмных ресурсов.

Чтобы рассчитать период погашения достаточно разделить 360 дней на КОкз.

Эта характеристика наглядно демонстрирует:

  • количество оборотов, необходимых для осуществления платежей по выставленным счетам;
  • средний срок исполнения обязательств, за исключением банковских и других займов.

Доля кредиторки в общей совокупности долгов (ДКЗ) определяется в процентном соотношении:

где П – это текущие пассивы.

Основные принципы мониторинга

Анализируя обязательства компании, стоит учитывать некоторые факторы:

  • кредиторская задолженность является своеобразным способом покрытия дебета;
  • чаще всего обязательства компании не рассматриваются отдельно по каждому заимодавцу;
  • приведение значений, относящихся к разным шагам расчёта, к ценности на текущий момент времени по ставке из альтернативных источников;
  • качество можно определить по удельному весу расчётов по векселям.

Оптимальное соотношение

Чтобы правильно оценить величину дебиторской и кредиторской задолженности необходимо вычислить их идеальную пропорцию. При этом стоит принимать во внимание, что значительное превышение одного показателя над другим ведёт в финансовой нестабильности фирмы.

Таким образом, наилучшим вариантом корреляции является ситуация, когда сумма дебиторки и прибыли от основной деятельности, представленной в виде разности выручки и текущих расходов, будет больше либо равна значению выражения, состоящего из трёх слагаемых:

  • прямые затраты на производство;
  • потери из-за неплатежей клиентов;
  • кредиторская задолженность.

В процессе мониторинга обязательств необходимо учитывать:

  • юридические основания для их возникновения;
  • наличие штрафных санкций;
  • сроки формирования;
  • периоды покрытия.

Этапы оценки задолженности

Расчёт стоимости активов может быть использован в суде и других официальных структурах. В связи с этим особую важность имеет способ проведения исследования.

Как правило, специалисты придерживаются такого алгоритма:

  • постановка задачи;
  • определение объекта;
  • выяснение общих параметров;
  • согласование глубины анализа и сроков исполнения;
  • утверждение способа подведения итогов;
  • подписание соответствующего соглашения;
  • сбор начальных данных;
  • проверка документов;
  • финансово-хозяйственная оценка организации;
  • вычисление стоимости обязательств;
  • мониторинг материального состояния партнёров;
  • анализ обстоятельств, которые могут влиять на величину задолженности и расчёт её денежного эквивалента;
  • контроль соотношений;
  • поправка на специфические условия;
  • составление итоговой выписки.

Таким образом, денежные потоки играют огромную роль в жизни каждой организации.

Их величина может существенно влиять на важнейшие показатели:

  • формирование результатов экономической деятельности;
  • рыночная стоимость бизнеса.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, определяемый как отношение затрат на производство к среднему значению обязательств, показывает темп их покрытия и играет большую роль в процессе оценки ликвидности бизнеса.

Образец гарантийного письма об оплате задолженности Справка об отсутствии задолженности по коммунальным платежам (образец)

Источник: http://ipopen.ru/zadolzhennost/oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti.html

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в Excel

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в Excel

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.

Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.

У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.

Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.

Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.

Чтобы рассчитать показатель, применяют следующую формулу:

Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.

Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.

Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:

Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.

Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.

Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):

Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:

На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:

Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.

Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.

Формула преобразования выглядит так:

Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.

Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:

Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.

Покажем на графике период оборота:

Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:

  • возможно, что фирма испытывает трудности с реализацией продукции, с получением выручки;
  • со значительным увеличением налоговой нагрузки, объемов обязательных платежей в бюджет и т.п.

Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.

Источник: http://exceltable.com/otchety/koefficient-oborachivaemosti-kreditorskoy-zadolzhennosti

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула. Пример

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула. Пример

Разберем подробно группу финансовых коэффициентов — «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия.

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности.

О последней я писал в статье: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivable turnover). Расчет на примере ОАО «Полюс золото».

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл

Смотрите ⇒ Акцию от Школы Финансового Анализа Жданова Василия

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это  год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия.

Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Кто может быть кредитором предприятия?

К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

  • Поставщиков,
  • Бюджет (государство),
  • Персонал предприятия,
  • Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами.

Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия.

Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия.

У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

  • Генерального директора,
  • Финансового директора,
  • Финансового менеджера,
  • Юридической службы предприятия,
  • Кредиторы предприятия,
  • Инвесторы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Читать также:  Оформление кредитной карты без годового обслуживания в Сбербанке

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

Переходим к разбору примера. Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности  для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», которое является крупнейшим в мире металлургическим предприятием. Производит широкий спектр листового и сортового стального проката.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Отчет о финансовых результатах

Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше ( «Топ-12 коэффициентов для финансового анализа«, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.

Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:

Источник: http://finzz.ru/koefficient-oborachivaemosti-kreditorskoj-zadolzhennosti-formula-primer.html

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает: коэффициент, формула, как рассчитать, продолжительность периода оборота, средняя величина

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает: коэффициент, формула, как рассчитать, продолжительность периода оборота, средняя величина

Чтобы определить, насколько компания считается финансово устойчивой, экономистами проводится комплексный анализ показателей, который говорит об эффективности работы фирмы. Причем важной составляющей тут становится величина, которая указывает на скорость расчетов с контрагентами.

Выясним, по каким формулам вычисляется оборачиваемость кредиторской задолженности, как рассчитать этот индекс и оценить полученный результат.

Немного теории

Определение оборачиваемости долгов перед кредиторами означает, насколько быстро предприятие способно погасить займы, которые задолжало третьим лицам. Причем здесь в роли кредиторов выступают поставщики и сервисные службы, государственные ведомства и сотрудники фирмы. Отдельной категорией тут считается и задолженность перед финансовыми организациями и банками.

Оборачиваемость кредиторской задолженности считается важной составляющей при комплексном анализе экономики предприятия

Для упрощения расчетов финансисты вычисляют условную константу.

Соответственно, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз предприятие расплатилось в отчетном периоде. Отметим, что в этой ситуации учитывают средний размер финансовых обязательств.

Кроме того, тут используют и значение сроков погашения займа, который определяет число дней, требуемых на выплату усредненной задолженности.

По указанной причине руководители успешно функционирующих предприятий периодически проводят такие расчеты, сравнивая динамику показателей.

Учитывая, что подобные сведения способствуют и прогнозированию развития компании, пренебрегать этой возможностью неуместно.

В результате анализа размера задолженности удастся внедрить технологии, которые повышают производительность и укрепляют экономику фирмы.

Компоненты, которые формируют кредиторскую задолженность организации

Игнорирование же такого фактора приводит к плачевным последствиям – критическому росту долгов перед контрагентами и приобретению негативного имиджа. Неплатежеспособность организации – следствие неграмотной политики руководства и стремление развивать производство за счет стороннего капитала.

Как выглядят расчеты

Теперь поговорим о технической стороне вопроса. Чтобы узнать необходимые сведения и провести комплексный анализ деятельности, экономистами выведена формула оборачиваемости кредиторской задолженности.

Это уравнение выглядит так: К= В/СЗкз.

Здесь «В» означает размер выручки, который компания получила в рассматриваемом временном интервале, а «СЗкз» – среднее значение кредиторской задолженности за тот же период.

Так выглядит основная формула для расчетов коэффициента оборотов

Чтобы вычислить составляющую «СЗкз» потребуется найти среднее арифметическое величин задолженности к концу и началу интересующего срока.

Отметим, что в некоторых ситуациях величина «В» заменяется условным числом «П». Это значение находят путем сложения себестоимости реализованного товара и разницы запасов продукции к началу и концу нужного срока.

Здесь формула такая: П=С+(Зн-Зк).

Отметим, что приведенное выше значение рассчитывается в днях, ведь эта величина указывает, насколько быстро организация способна расплатиться с кредиторами. Кроме того, экономисты применяют и другую систему расчетов. В этом случае тоже вычисляют период погашения кредиторской задолженности. Формула здесь такая: Т=(360*ССкз)/В.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз компания способна погасить среднюю сумму долга перед кредиторами за рассматриваемый период

Причем величина «ССкз» означает среднегодовую сумму кредиторской задолженности, а «В» – выручку, полученную предприятием.

А посчитать значение «ССкз» удастся путем деления итоговых показателей долгов на конец каждого рабочего дня на число этих дней в отчетном периоде.

Подобный способ экономисты считают правильным и удобным методом вычисления для компаний, которые проводят диагностику в удобное для себя время: квартал, полугодие, год.

Влияние на рентабельность

Если говорить о влиянии коэффициента на производственные процессы предприятия, здесь сложно дать однозначную оценку.

С одной стороны, высокие значения указывают на повышение ликвидности организации, что считается положительным моментом.

Однако по законам экономики высокая ликвидность снижает рентабельность – ведь компания набирает обороты за счет выпуска и реализации товаров, погашая долги перед партнерами за счет полученных средств.

Финансисты говорят, что чрезмерно высокая ликвидность компании негативно сказывается на показателях рентабельности

Кроме того, важнейшим условием для комплексного анализа становится расчет и дебиторской задолженности, чтобы сравнить результаты вычислений между собой. Если полученный коэффициент превышает аналогичные значения по долгам дебиторов перед этой фирмой, экономисты говорят о повышении рентабельности. Ведь в подобных ситуациях организация располагает достаточным оборотным капиталом для расширения дела.

Рассмотрим варианты динамики величин

Средняя величина периода погашения кредиторской задолженности, формула которого приведена выше, и коэффициент, указывающий на показатели экономического состояния, применяются при контроле и сравнительном анализе динамики производственных процессов фирмы. Здесь финансисты практикуют оценку выявленных величин, сравнивая результаты расчетов и со сведениями за прошедшие ранее периоды.

Чтобы оценить экономическое состояние дел в компании, уместно постоянно сравнивать динамику коэффициента и периода оборачиваемости

Эти результаты важны для объективного исследования реального положения дел – ведь экономика предприятия постоянно изменяется, а вовремя замеченные негативные тенденции предотвращают подобные явления. Кроме того, эффективный менеджмент позволяет оздоровить финансовую систему предприятия, внедряя антикризисные технологии и стратегии роста.

Повышение константы

В ситуациях, когда сотрудники финансового отдела при проведении вычислений обнаружили стабильный рост коэффициента на протяжении нескольких отчетных периодов, здесь отмечается снижение кредитных рисков организации.

Ведь полученные показатели говорят об ускорении темпов расчета с кредиторами. Соответственно, в таких случаях уместно считать, что компания повышает платежеспособность и динамически развивается.

Рост коэффициента говорит о правильной экономической стратегии управляющего

Скорость расчета с кредиторами указывает, насколько предприятие готово к сотрудничеству на оговоренных контрагентом условиях.

Кроме того, этот фактор косвенно указывает на конкурентоспособность продукции такой фирмы и высокий спрос потребителей на подобные товары.

Учитывайте, что правильная экономическая стратегия и контроль производственных процессов гарантируют положительную динамику фирмы.

Снижение величины

Теперь поговорим о ситуациях, когда при проведении анализа выяснилось, что за отчетный период коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился. Подобный результат становится следствием недоработок финансовой политики управляющего. Само снижение константы свидетельствует о неспособности компании расплатиться по счетам в оговоренные с партнерами сроки.

При уменьшении этой величины руководителю целесообразно внедрять на предприятиии антикризисные меры

Соответственно, такое положение вещей провоцирует рост обязательств перед кредиторами и грозит негативными последствиями.

Причем несвоевременная реакция на эту тенденцию способна привести компанию к полному краху.

Среди методов исправления ситуации уместно использовать пересмотры соглашений займа, политики истребования долгов предприятия и применение снижения себестоимости продуктов компании.

Вовремя выявленный курс на снижение ликвидности организации позволяет руководителю принять меры противодействия и стабилизировать экономическое состояние.

По этой причине периодическое проведение сравнительного исследования описываемых характеристик становится необходимым условием для нормального функционирования предприятия на рынке, ведь сохранение деловой репутации и ликвидности – главная задача управляющего.

О вычислении нормативов

Наконец, рассмотрим последний аспект, который характеризует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – нормативное значение этой величины.

Отметим, что единого значения тут нет, поскольку нормальный показатель константы определяется в соответствии с областью функционирования и конкретной отраслью.

Кроме того, здесь учитывается и специфика деятельности компании.

Единого нормативного значения величины нет — его вычисляют, ориентируясь на средние показатели по отрасли

Однако финансисты вывели средние константы для различных экономических секторов.

Для этого рассчитывают показатели, которые показывают среднее состояние отрасли в целом и отдельно вычисляют коэффициент для компании, лидирующей на рынке в рассматриваемой сфере.

Затем уместно сопоставить полученные результаты с выведенными значениями конкретного предприятия, чтобы оценить экономическое положение этой фирмы.

Резюмируя сказанное выше, отметим, что коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами становится одним из ключевых факторов исследования рентабельности и экономической стабильности предприятия. Однако тут не обойтись упрощенными формулами – чтобы увидеть реальную картину финансисты проводят комплексный анализ и сравнивают полученные результаты.

Источник: http://lichnyjcredit.ru/dolgi/debit-kredit/formula-oborachivaemosti-kreditorskoj.html

Ссылка на основную публикацию